Elawan Energy, acteur global dans le secteur des énergies renouvelables, a bouclé avec succès le financement de 175 MW hydrauliques en Espagne. L’opération, évaluée à 76 millions d’euros, a été structurée sous forme de financement de projet non-recourse, conformément aux critères de durabilité et aux objectifs de transition énergétique de la société.
En juillet 2024, Elawan Energy a acquis 100 % des actions de la holding Acciona Saltos de Agua, S.L.U. (« ASA »), incluant ses trois filiales. L’opération a été finalisée en novembre 2024, constituant l’une des plus grandes transactions hydrauliques récentes en Espagne.
Le financement a été assuré par Natixis en tant que chef de file et agent structurant, conseillé par Clifford Chance. Watson Farley & Williams a agi comme conseil juridique d’Elawan Energy, tandis que Lazard intervenait en tant que conseiller financier.
Annoncée le 13 novembre, la transaction couvre 23 minicentrales hydroélectriques dans le nord de l’Espagne, pour une capacité installée totale de 175 MW. Sur ce total, 134 MW proviennent d’installations à réservoir réparties sur huit sites, et les 41 MW restants sont assurés par 15 centrales au fil de l’eau.
Les centrales fonctionnent sous concessions à long terme pour l’exploitation de la ressource en eau et vendent leur production sur le marché de gros de l’électricité, garantissant des revenus stables à moyen et long terme.
« Ce financement représente une étape stratégique pour diversifier notre portefeuille d’actifs renouvelables et consolider notre présence sur le marché électrique espagnol », a déclaré Andrés Orive, Directeur M&A et Structured Finance EMEA.
Elawan Energy a mené un processus rigoureux de due diligence pour assurer le respect de toutes les réglementations applicables et structurer l’opération selon les standards les plus élevés du secteur financier et énergétique.
Elawan Energy dispose désormais d’une capacité opérationnelle brute de 2,1 GW dans neuf pays, de 830 MW en construction et d’un pipeline de développement de plus de 11 GW. Son portefeuille se compose à 49 % de solaire PV, 42 % d’éolien et 9 % d’hydro.
L’Espagne représente 56 % de la capacité opérationnelle d’Elawan, suivie des États-Unis (14 %), de la Turquie (10 %) et du Brésil (7 %), positionnant la société parmi les principaux acteurs indépendants des renouvelables dans le pays.
